1. Възможности за структурен растеж в контекста на ниския растеж на автомобилната индустрия
Започваме от цялата автомобилна индустрия, анализ отгоре надолу и перспективи за бъдещото пазарно пространство на автомобилната индустрия с нова енергия.
На първо място, от гледна точка на общите продажби на автомобили в Китай, след общия спад на пазара на автомобили през 2018 г. и 2019 г. (продажбите на автомобили на вътрешния пазар се свиха съответно с 4,2% и 8,2% през 2018 г. и 2019 г.) и въздействието на епидемията в началото на 2020 г., с политическа подкрепа главно за изпращане на автомобили в селските райони,
Общите вътрешни продажби на автомобили се стабилизираха донякъде през 2020 г., с кумулативен ръст на продажбите от 6,7 процента от април до декември 2020 г., с изключение на най-тежката фаза на епидемията в началото на 2020 г.
В началото на 2021 г. се възползва от ниската база поради пандемията през 2020 г., като кумулативните продажби през първите три месеца са нараснали с близо 77 процента на годишна база. Но оттогава растежът на годишна база се затруднява, като кумулативните продажби от април до декември 2021 г. с 5% спад спрямо същия период на миналата година.
В допълнение към повличането надолу от цялостната икономическа среда, местният автомобилен пазар е преживял дълъг период на висок растеж в миналото и незначителният ефект от политиките за подкрепа на индустрията на фона на висока база също е важна причина.
През първата половина на 2022 г. сериозното въздействие на епидемията отново доведе до провал на вътрешните продажби на автомобили. Стагнацията на производството и изчакването в потреблението доведоха до спад на годишна база от близо 7% през първото полугодие. Ако се изключи възстановяването на потреблението след възстановяването на епидемията през юни, кумулативният спад на продажбите на автомобили от януари до май на първата половина на годината достигна 12 процента.
През април, когато епидемията беше в своя пик, вътрешните продажби на автомобили се свиха с 47 процента /48 процента месечно/годишно.
Поглеждайки назад към данните за вътрешните продажби на автомобили през последните няколко години, ние вярваме, че на настоящия етап общият пазар на местната автомобилна индустрия е навлязъл в зрял етап на нисък растеж и местният структурен растеж ще бъде основната тема в бъдеще. Използването на потребителския потенциал на селските райони, насърчаването на износа на автомобили и енергичното разработване на нови енергийни превозни средства ще бъде важен двигател за насърчаване на устойчивия растеж на продажбите на автомобили в бъдеще.
„Потъващият пазар” има по-голям потенциал за потребление
От гледна точка на регионалната структура селските райони имат по-голям потенциал за растеж.
Първият е дисбалансът между броя на градските и селските жители и броя на автомобилите. Според данните за притежаваните автомобили през 2020 г. броят на колите, притежавани от всеки 100 жители на града, е 44,9, докато броят на автомобилите, притежавани от всеки 100 жители на селата, е едва 26,4.
В допълнение, сегашният мащаб на жителите на селските райони и потенциалът за бъдещо нарастване на потреблението са значителни.
Според седмото национално преброяване през 2021 г. 510 милиона души, или 36 процента, живеят в селските райони.
Разполагаемият доход на глава от населението и разходите за потребление на глава от населението на жителите на селата все още изостават спрямо тези на жителите в градовете като общ размер, а растежът на доходите и потреблението има по-голям потенциал.
Това се отразява в темпа на нарастване на доходите и потреблението на жителите на селските райони през последните 10 години. Може да се види, че както разполагаемият доход на глава от населението, така и годишният темп на нарастване на разходите за потребление на глава от населението на селските жители са значително по-бързи от тези на градските жители.
С постепенното стесняване на разликата между градските и селските райони се очаква потенциалът на потреблението на автомобили в селските райони да бъде постепенно освободен в бъдеще, което ще доведе до нови увеличения на настоящия стагниращ вътрешен автомобилен пазар.
1.2 Износът на автомобили достигна исторически пробив
Въпреки че общият обем от 26,275 милиона продадени единици и съответният темп на растеж от 3,8 процента на годишна база в данните за продажбите на автомобили в Китай за 2021 г. не са впечатляващи, разбиването им разкрива структурни ярки петна.
В общия обем на продажбите за 2021 г. обемът на продажбите на изнесени превозни средства достигна 2,015 милиона, което е увеличение от близо 100 процента в сравнение със същия период на 2020 г., което представлява 7,7 процента от общия обем на продажбите.
През последните няколко години износът на автомобили от Китай се движи около 1 милион единици, но това е първият път, когато надхвърля 2 милиона единици.
И тази бърза тенденция на растеж продължи и през първата половина на тази година. До края на юни 2022 г. обемът на износа на автомобили от Китай достигна 249,000 единици през юни, рекордно високо ниво, с годишен ръст от 57,4 процента.
Кумулативният износ от януари до юни достигна 1,218 милиона единици, което е ръст от 47,1 процента на годишна база.
Силният растеж на износа от 2021 г. насам се дължи на редица фактори.
1) Глобалното търсене на автомобилния пазар се увеличава, но поради недостига на доставки на чипове и други компоненти, намаляването на чуждестранното производство е причинило голяма празнина в предлагането.
До края на май световният автомобилен пазар е намалил производството с около 1,98 милиона единици тази година поради недостиг на чипове, докато Китай е намалил производството само със 107 000 единици поради липса на ядро, според Решения за AutoForecast.
Европа остава регионът с най-голямо кумулативно намаление на производството на превозни средства поради дефицит на ядро.
2) Глобалната нова енергийна тенденция се ускорява и Китай се възползва от това, че е най-големият в света пазар за производство и маркетинг на нови енергийни превозни средства.
Китай има силни експортни резултати в сектора на електрическите превозни средства с нова енергия, превръщайки се в най-големия износител на електрически превозни средства в света през 2021 г.
От гледна точка на годишната структура на износа през 2021 г. ръстът на износа на нови енергийни превозни средства е най-голямата светла точка.
През 2021 г. обемът на износа на нови енергийни превозни средства достигна 310, 000 единици, увеличение от близо три пъти на годишна база, което представлява 15,4 процента от общия обем на износа на автомобили.
През първата половина на тази година обемът на износа на нови енергийни превозни средства продължи да бъде силен, като се увеличи с 1,3 пъти на годишна база, което представлява 16,6 процента от общия обем на износа на автомобили.
3) Международната конкурентоспособност на китайските автомобилни предприятия продължава да се подобрява, а международното влияние на китайските марки продължава да се засилва.
През май 2022 г. износът на собствени марки на Китай достигна 141 000 единици, което е със 77 процента повече на годишна база, според Федерацията.
Saic например продаде 86,000 превозни средства на задгранични пазари през май, което е ръст от 97 процента на годишна база.
От януари до май кумулативните продажби в чужбина са близо 300,000, а нейните собствени марки се нареждат сред 10-те най-големи продажби на една марка в 18 страни по света, включително Австралия, Саудитска Арабия и Мексико.
Като цяло вярваме, че скокът на износа на автомобили от 2021 г. насам може да не е устойчив и може дори да се сблъска с натиск надолу в бъдеще, но дългосрочната положителна тенденция на пазара за износ на автомобили ще остане.
На първо място, фонът на този скок на износа е недостигът на доставки, причинен от недостига на верига за доставки в чужди държави под влиянието на епидемията, докато стабилният производствен ред в Китай насърчава прехвърлянето на чуждестранни поръчки към вътрешния пазар поради правилното превенция и контрол на епидемията.
С постепенната зрялост на популяризирането на ваксината и превенцията и контрола на епидемията в чужди страни, възстановяването на производствения капацитет на отвъдморската индустриална верига неизбежно ще доведе до връщане на поръчките в Китай и ще има известен натиск върху износа на местни автомобили в бъдеще .
Очаква се обаче индустриалните предимства на Китай в новите енергийни превозни средства и подобряването на международната конкурентоспособност на автомобилните предприятия да се запазят дълго време и да станат основна плоча за стабилния растеж на износа на автомобили в бъдеще.
В допълнение, глобалното търсене на нови енергийни превозни средства нараства и конкурентоспособността на местните предприятия, отиващи в чужбина, не може да бъде подценявана.
През 2021 г. всички основни пазари в света станаха свидетели на силен ръст на продажбите на нови енергийни превозни средства. Китай, Европа и Съединените щати са трите най-големи пазара на нови енергийни превозни средства в света на свой ред, с годишен ръст на продажбите съответно от 158 процента, 66 процента и 99 процента през 2021 г.
Анализирайки текущата ситуация на тези три основни пазара, Китай, като най-големият пазар на нови енергийни превозни средства с най-голям обем на производство и продажби, постепенно отслаби политическата роля на вътрешния пазар на нови енергийни превозни средства, воден от политики се измести към управляван от пазара, и етапът на развитие на пазара изпреварва управляваните от политики европейски и американски пазари.
При ожесточената продуктова конкуренция се очаква китайските автомобилни предприятия да покажат силна конкурентоспособност в процеса на излизане в морето.
1.3. Общата тенденция на нови енергийни превозни средства
След преживяването на „най-мрачния момент“, местния пазар на нови енергийни превозни средства „нирвана прераждане“, тенденцията на електрификация на индустрията се ускори.
От втората половина на 2019 г. до първата половина на 2020 г. вътрешният пазар на нови енергийни превозни средства преживя „най-мрачния момент“, придружен от спада на индустриалните субсидии, насърчаване на превозните средства с гориво, внезапна епидемия и други фактори, се появиха вътрешни продажби на нови енергийни превозни средства "Ватерло".
От втората половина на 2019 г. до първата половина на 2020 г. вътрешните продажби на нови енергийни превозни средства претърпяха 12 последователни месеца на годишен спад, като кумулативният спад на продажбите беше 31 процента през втората половина на 2019 г., а годишната спад на годишна база от 41 процента през първата половина на 2020 г., усложнен от въздействието на епидемията.
Започвайки от втората половина на 2020 г., вътрешният пазар на нови енергийни превозни средства ще въведе „прераждане от нирваната“ и електрификацията ще се превърне в обща тенденция.
През втората половина на 2020 г. вътрешният пазар постепенно излезе от мъглата на епидемията през първата половина на годината. В комбинация с въвеждането на различни политики за насърчаване на потреблението на нови енергийни превозни средства, обемът на продажбите на местни нови енергийни превозни средства през юли 2020 г. се превърна от отрицателен в положителен за първи път от последните 12 месеца, а ръстът на годишна база скочи от -32 процента през юни до плюс 23 процента.
Оттогава силният растеж на вътрешните продажби на нови енергийни превозни средства продължава и до днес.
През 2021 г. обемът на продажбите на вътрешни превозни средства с нова енергия достигна 3,5 милиона, с годишен ръст от до 165 процента, далеч надхвърляйки пазарните очаквания от 2-2.2 милиона в началото на 2021 г.
Силният импулс на растеж продължи през 2022 г. През периода януари-юни, с изключение на април, когато темпът на растеж на продажбите падна до 45 процента поради въздействието на епидемията, темпът на растеж на годишна база през останалите месеци остана над 100 процента . Кумулативният обем на продажбите през първата половина на годината достигна близо 2 милиона, с годишен ръст от 117 процента.
